零跑汽车IPO定价 造车新势力成为港股上市新看点

时间： 2022-09-29 12:00     浏览量：530

又一家造车新势力即将登陆港交所。9月28日，零跑汽车在港交所发布公告称，港股IPO最终发售价定为每股48港元，预计净筹资60.57亿港元。公司完成招股发行工作后，有望率先成为今年下半年第一家进入港交所的造车新势力。

今年3月17日，零跑汽车向港交所提交上市申请书；8月29日，港交所公告显示，零跑汽车通过港交所上市聆讯，联席保荐人为中金公司、花旗、摩根大通和建银国际。

全域自研获资方认可

根据公司与基石投资者签订的基石投资协议，5家基石投资者将获分配合计4930.06万股IPO发售股份。其中，浙江省产业基金将获分配2301.77万股，金华市产业基金将获分配1150.75万股，金开引领基金将获分配1150.5万股，广发基金将获分配163.52万股，国泰东方将获分配163.52万股。

作为国内目前唯一具有全域自主研发能力的新兴电动汽车生产企业，零跑汽车的发展思路获得诸多资方的认可。

《证券日报》记者对相关信息统计后发现，在本次IPO之前，零跑汽车已完成6轮融资，累计融资总额超过115亿元，公司上市前的估值就已达220亿元。对其投资的机构包括杭州市国资委、国信证券、中金资本、红杉资本、上海电气等。其中，红杉资本不仅是零跑汽车除原始股东以外的首个投资方，还对其进行了两轮跟投。

谈及全域自主研发，零跑汽车董事长朱江明向《证券日报》记者表示，“全域自研+垂直整合是构建企业底层核心竞争力的关键，从底层开始进行系统及电子部件的平台化开发，不仅能使其在不同电动车型之间灵活反复使用，还能降本增效。实现平台化开发后，研发的速度会越来越快。”

资料显示，零跑公司成立于2015年12月份，由朱江明、傅利泉等人与浙江大华技术股份有限公司共同投资成立。大华股份是A股上市的安防行业龙头企业。朱江明是大华股份的联合创始人，目前持有大华股份5.36%的股份；傅利泉则是大华股份的董事长兼实际控制人。

据招股书披露，朱江明持有零跑汽车11.89%的股份，傅利泉及其配偶陈爱玲合计持有零跑汽车19.12%的股份。朱江明、傅利泉、陈爱玲为一致行动人，在零跑汽车拥有超三成股权及表决权。零跑汽车的其他股东包括大华股份（持股8.89%）、国舜领跑（穿透后的实控人为杭州市国资委，持股5.98%）、国信证券（持股5.7%）、绿色领跑（穿透后的实控人为中金资本，持股4.89%）、红杉资本（持股4.1%）、上海电气（持股4.03%）等。

今年交付量持续向好

近年来，造车新势力为拓宽融资渠道，先后实现“双板”甚至“三板”上市。与“蔚小理”3家首选在中国境外市场上市不同，零跑汽车是第一家首先在中国香港进行IPO的造车新势力。

今年5月20日，蔚来汽车在新加坡交易所主板成功上市，成为全球首个实现在纽约、中国香港、新加坡三地上市的中国企业。在此之前，小鹏汽车和理想汽车也分别于2021年7月7日和8月12日在港交所双重主要上市。

根据募资计划，零跑汽车本次上市募资净额中，约40%将用于研发，包括拓展及升级智能电动汽车组合、招聘更多研发人员、为先进汽车智能技术的开发提供资金及改进电动化技术；约25%用于提升生产能力；约25%用于扩大销售及服务网络并增强品牌知名度；约10%将用于运营资金及一般公司用途。

招股书显示，2022年一季度，零跑汽车实现营收19.92亿元，较去年同期的2.78亿元同比增长616.4%；净亏损10.42亿元，较去年同期的3.97亿元同比扩大162.47%。

市场交付量方面，零跑汽车今年下半年以来表现抢眼，7月份和8月份的交付量反超“蔚小理”，在造车新势力中排名第二。其中，7月份交付量达12044辆，单月同比增长超177%；8月份交付量进一步摸高至12525辆，同比增长超180%。今年1月份至8月份，零跑汽车累计交付量为7.66万辆，基本与“蔚小理”持平。（证券日报 龚梦泽）